红杉资本传承基金掌门人:现在的股市比较贵看好中国市场

 

  10月25日下昼,红杉资金董事总司理Irwin Gross来到上海,插足诺亚家当旗下歌斐资产的全资产装备永续基金揭晓会时,揭破了红杉的投资计谋。

  美国红杉资金建设于1972年,从硅谷起步,迄今投资了700多家公司,这个中,囊括了苹果、谷歌、雅虎、甲骨文等国际科技巨头。

  所投企业中,有赶上200家以上市或并购的式样告竣退出。据Irwin Gross先容,红杉资金投资的公司一经霸占了美国纳斯达克约20%的市值。

  “咱们热爱集合化的投资组合,资产的活动性要好,原本咱们的基金均匀领域并不大,仓位也很是低。咱们也不思要太多基金司理,就比如是一个厨房里不行有太多厨师相通,是以咱们惟有5个计划者。”

  假使正在这家环球最大的危险投资(VC)机构担负高位,但Irwin Gross的投资范围并不节造于草创企业,目前,他掌舵的是红杉资产旗下的传承基金。这只基金于2008年终起源筹筑,2010年正式推出,首要面向超高净值的家族型客户。

  固然国内有“富可是三代”的说法,但正在欧美国度,一经有不少家族告竣了多代的家当传承,比方美国洛克菲勒家族,一经荣华六代,家族健正在的200多名成员共具有净资产约100亿美元。

  正在中国,家当积攒也正在急忙举办。据瑞银和普华永道10月13日团结揭晓的年度亿万富豪陈说显示,正在中国的指导下,亚洲每3天就成立一名亿万富豪,2015年合计有113名企业家晋身亿万富豪之列,占该年度环球新增亿万富豪总数的54%,个中,80位来自中国,况且均匀岁数惟有53岁。

  该陈说写道:“咱们即将迎来家当向千禧一代的变更,这将是史上领域最大的一次家当传承。正在亚洲,这将是亿万富豪家当的初次移交。”

  正在Irwin Gross看来,富豪的家当传承,最紧急的是危险规避,保住资金,这就意味着传承基金的投资气魄比拟其他基金特别落伍。

  他说:“咱们要避免墟市大跌时的下行危险,墟市假如下跌,咱们要跌得更少,只可跌三分之一,是以假如咱们对付投资境况不确定的时刻,并不介意持有现金。”

  占比最大的一块是上市公司股票,占比抵达35%,囊括了环球资金墟市的股票,个中一部门是多空计谋的对冲基金。可是,Irwin Gross以为,估值偏高是一个题目,不会安放增添股票头寸,来日3年该基金的股票投资占比将缩幼至30%支配。私募股权投资(PE)正在投资组合中仅次于股票,占比为21%,据先容,投资标的首要集合正在科技、数据和Fintech(金融科技)范围。其它,信用墟市投资占比17%,房地产投资占比13%,持有现金的比例约为10%。

  Irwin Gross极度提到,尚有4%的资产是用来投资能源。“近来咱们对能源行业越来越有有趣,囊括石油、自然气等,过去几年,能源行业陷入逆境,资产价值下跌急急,我以为会有机遇。”

  他自嘲己方热爱别人不碰的东西,同时也对中国墟市高看一线。“咱们还看好巴西的房地产,由于近来这届巴西当局咱们较量热爱……咱们对亚洲,更加是中国墟市很感有趣,正在咱们的资产组合中,有20%是投资正在亚洲。”